網上最常見的 FIRE 算法，是每年開支乘 25。每年用 30 萬，就話儲到 750 萬可以退休。條數本身冇錯，但如果你真的住在香港，供樓、父母、醫療和 MPF 全部放進去之後，事情唔會這樣整齊。
FIRE 最有用的地方，唔係叫你三十幾歲辭職，而是讓你知道：如果有一天不再靠工資，自己要準備多少資產和現金流。
第一步不是揀股票，是找出自己一年用多少錢
唔好用「我一個月大約用兩萬」這種感覺數。打開過去 12 個月銀行和信用卡紀錄，把支出分開：
- 住屋：供樓或租金、管理費、差餉地租、維修；
- 基本生活：食物、交通、水電網絡；
- 家庭責任：父母家用、子女、保險；
- 彈性開支：旅行、娛樂、換電話；
- 非每月出現的大額開支：醫療、裝修、牙科和家電。
退休後交通和上班衣服可能少咗，但醫療和照顧家人的開支可能增加。用今天開支直接乘 25，通常會漏掉這些變化。
4% 是起點，不是退休許可證
4% 法則大致是首年提取投資組合的 4%，之後按通脹調整，原本研究的退休期約為 30 年。如果你 40 歲就停工，資金可能要用 45 至 50 年，風險當然不同。
最麻煩的不是長期平均回報低一兩點，而是退休頭幾年剛好遇上大跌。你一邊虧損、一邊賣資產交生活費，之後即使市場回升，本金也未必追得上。這就是回報次序風險。
所以唔好只跑 4%。同一份計劃至少比較 3%、3.5% 和 4%，再問自己：市跌三成時，我是否願意削減旅行和非必要支出？
自住樓值八百萬，不等於有八百萬退休資產
自住物業有價值，但只要你唔賣、唔出租、唔做安老按揭，它就唔會每月自動幫你交電費和買菜。計算 FIRE 資產時，最好把自住樓和可動用投資組合分開。
按揭則要放進開支。如果計劃退休時仍然供樓，月供就是退休現金流的一部分；如果打算退休前還清，就要把提早還款所需資金計入目標。
MPF 要計，但唔好當成今天可用的錢
MPF 是退休資產的一部分，但一般不能在你想提早退休那天立即拎出嚟。假設 45 歲 FIRE，45 至可提取 MPF 之間的生活費，要由其他流動資產承擔。
比較實際的做法，是把計劃分成兩段：前段靠現金和非 MPF 投資，後段才加入 MPF、年金或其他退休收入。這樣唔會出現「總資產夠，但頭十年冇錢使」的尷尬。
儲蓄率重要，生活能否持續更重要
為咗 FIRE 兩三年唔旅行、唔見朋友，數學上可能儲得很快，但未必捱到十年。一個可以長期維持的 35% 儲蓄率，通常比半年後放棄的 60% 更有用。
先保留足夠應急資金，再投資長期目標。然後用 HK FinBox 的FIRE 計算機分別輸入保守、中性和樂觀回報；每年重算一次，或者在轉工、買樓、生小朋友等大變化後再算。
財務自由不是某個神奇數字。真正的自由，是你知道自己每月需要多少、資產可以撐多久，以及計劃偏離時可以怎樣調整。