「租金等於幫業主供樓」聽落很直接，但買樓也不是只要月供高過租金便代表不划算。這是兩種不同的現金流和資產安排：租樓買到彈性；買樓買到居住穩定和長期持有的可能。要比較，先把大家最常漏掉的四條數攤開。
1. 首期不是消失，只是鎖在物業裡
首期、印花稅、律師費和佣金是一筆很大的起步現金。買樓後它們的一部分變成物業權益，但未必可以隨時動用；租樓的一方則可能保留或投資這筆錢。比較時不是假設投資必然賺，而是問：如果一年內要搬屋、轉工或有家庭需要，哪一邊較有彈性？
2. 月供以外的持有成本
業主還可能要面對管理費、差餉、地租、維修、裝修、保險和偶發大廈工程。租客未必完全不用付其中一些項目，但承擔結構不同。買入前把每月固定成本和每年不規則成本分開寫，會比只用「月供 vs 租金」準得多。
3. 交易成本與持有期
買入和賣出均可能有成本，而短期內轉手更容易令這些成本放大。你打算住三年、八年還是十年以上，答案可能完全不同。假如工作、學校或家庭安排未定，租樓的流動性本身有價值；假如你有較長居住期和穩定儲備，買樓的固定性才較有機會發揮。
印花稅和按揭規則會變，必須核對最新官方資料及合約。可從稅務局個人稅務資料與金管局按揭消費者資料開始，而不是沿用朋友幾年前的經驗。
不要只用「樓價會升」做唯一劇本
比較表上的樓價升幅只是試算假設，不是預言。至少再跑一次樓價不變、持有期較短、以及首期資金只有保守回報的情境。若只有樓價每年上升才令買樓成立，便應承認自己是在押注市場，而非單純比較居住成本。
買樓前的現金清單
首期之外，印花稅、律師費、佣金、按揭相關費用、裝修、搬屋、家電和緊急儲備都應獨立列出。很多家庭「夠首期」但成交後現金接近零；銀行批到的上限不應等同自己的承受上限。
持有期其實是核心問題
若未來兩三年很可能搬區、轉工或家庭結構改變，租樓的流動性本身有價值。若已確定長住、收入穩定、首期和儲備充足，買樓的居住穩定才較有機會發揮。兩者都可以理性；不理性的，是把全部成本縮成一個月供數字。
4. 利率上升時，家庭仍然舒服嗎？
銀行批到不等於家庭供得舒服。把收入減少、管理費上升或利率較預期高的情境都試一次；同時留出緊急儲備。對不少家庭來說，這條壓力線比「物業會不會升」更有用。
先用租樓 vs 買樓計算器比較相同持有期下的現金流和預設回報，再用供樓負擔能力計算機試不同樓價、首期、年期和利率。若買入作收租用途，另用真實租金回報率計算器，不要把自住成本和投資回報混在一起。
一句總結
租樓不是白交錢，買樓也不是自動儲蓄。先決定自己需要的居住期和彈性，再比較首期、交易成本、持有成本和壓力情境，答案才會貼近你自己的生活。